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海通国际:维持海伦司优于大市评级 下调目标价43%至10.1港元

来源 : 亚汇网    时间:2023-08-29 19:28:20


【资料图】

海通国际发布研究报告称,维持海伦司(09869)“优于大市”评级,基于公司调整战略,收缩直营,并以嗨啤轻资产运营为未来主要发展方向,下调23-25年收入各42.6%/47.7%/47.9%至各14.418.7亿元;经调净利各3.65.8亿元(原为3.88.5亿元),经调净利率各25.3%/28.7%/31.3%。给与公司24年25倍PE的估值(原为2024年30x),对应目标市值127亿港元,下调目标价43%至10.1港元(此前目标价17.8港元)。

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